O que é?
A análise técnica é outro método de previsão de preços. Estuda a acção de preços passada numa tentativa de prever o futuro. O analista técnico concentra-se exclusivamente na informação do mercado e trabalha na suposição de que toda a informação fundamental já está reflectida no preço. Ao contrário do fundamentalista, o técnico tenta prever as direcções de preço futuras procurando padrões estabelecidos de comportamento de preços que tenham assinalado maiores movimentações no passado.
Os gráficos são a ferramenta principal da análise técnica. Segue-se uma introdução às ferramentas analíticas técnicas mais comuns usadas para identificar tendências e padrões recorrentes num mercado inconstante.
Gráficos
Existem três tipos principais de gráficos usados na análise técnica:
Gráfico Linear: O gráfico linear é uma representação gráfica do historial da taxa de câmbios de um par de divisas ao longo do tempo. A linha é construída ligando diariamente os preços de fecho.
Gráfico de Barras: O gráfico de barras é uma representação da performance de preços de um par de divisas, constituída por barras verticais com intervalos de tempo marcados num espaço de 24 horas (p. ex. a cada 30 minutos). Cada barra tem 4 'ganchos', representando a abertura, o fecho, as subidas e descidas das taxas de câmbio (OCHL) para esse intervalo de tempo.
Gráfico Candlestick: O gráfico candlestick é uma variante do gráfico de barras, excepto que o gráfico candlestick representa os preços OCHL como 'velas' com um pavio em cada ponta. Quanto a taxa de abertura é superior à taxa de fecho o candlestick é 'sólido'. Quando a taxa de fecho excede a da abertura, o candlestick é 'oco'.
Níveis de suporte e resistência
Um dos usos da análise técnica é para obter níveis de "suporte" e "resistência". A idéia subjacente é de que o mercado terá tendência para negociar acima dos seus níveis de suporte e abaixo dos seus níveis de resistência. Um nível de suporte indica um nível de preços específico que a divisa terá dificuldade em ultrapassar para baixo. Se o preço falhar repetidamente em passar para baixo desse ponto especificado, surgirá um padrão de linha recta.
Os níveis de resistência por outro lado, indicam um nível de preço especifico que a divisa terá dificuldade em ultrapassar para cima. A falha repetida do preço em mover-se para cima desse ponto irá produzir um padrão de linha recta.
Se um nível de suporte ou de resistência for quebrado, espera-se que o mercado siga nessa direcção. Estes níveis são determinados através da análise do gráfico e pela avaliação de onde o Mercado deparou com suporte ou resistência ininterrupto no passado.
Médias móveis
As médias móveis fornecem outra ferramenta para determinar as tendências de preço. Uma média em movimento é na sua forma mais simples uma média de preços que passam ao longo do tempo. Uma média de móvel de 10 dias é calculada somando os valores de fecho dos últimos 10 dias e depois dividindo-os por 10. No dia seguinte, retira-se o valor mais antigo, e o novo valor de fecho do dia é somado em vez do outro; agora estes 10 valores são divididos por 10. Deste modo, a média ‘move-se’ todos os dias.
As médias móveis fornecem uma abordagem mais mecânica à entrada ou saída do mercado. Para ajudar a identificar os pontos de entrada e de saída, as médias móveies são frequentemente sobrepostas a gráficos de barras. Quando o mercado fecha acima da média móveis, isso é geralmente interpretado como um sinal de compra. Da mesma forma considera-se que é um sinal de venda quando o mercado fecha abaixo da média móveis . Alguns corretores preferem ver a alteração real da linha média móvel antes de a aceitarem como um sinal de comprar ou venda.
A sensibilidade de uma linha média móvel e o número de sinais de compra e venda que produz está directamente correlacionado com o período de tempo escolhido para a média móvel. Uma média móvel de 5 dias será mais sensível e fornecerá mais sinais de compra e venda do que uma média de movimentação de 20 dias. Se a média for demasiado sensível, os corretores podem encontrar-se a entrar e a sair do mercado com demasiada frequência. Por outro lado, se a média móvel não for suficientemente sensível, os corretores arriscam-se a perder oportunidades por identificarem os sinais de compra e venda demasiado tarde.
As médias móvel podem ser ferramentas extremamente úteis para o corrector técnico.
Linha de tendência
Uma linha de tendência ajuda a identificar a tendência além de potenciais áreas de apoio e resistência. Uma linha de tendência é uma linha recta que liga pelo menos dois picos ou intenções importantes na acção dos valores de um negociável subjacente. Nenhuma outra acção de valor pode quebrar a linha de tendência entre os dois pontos. Desta forma uma linha de tendência marca uma área de apoio ou de resistência onde o valor mudou (picos e vales) e não foi violado. Quanto mais longa for uma linha de tendência mais válida é, especialmente se o valor tocou na linha várias vezes sem a penetrar.
A penetração de uma linha de tendência a longo prazo pode ser um indicador de que está prestes a ocorrer uma reversão das tendências. No entanto, não há garantia de que isso vai acontecer. Tal como com todos os indicadores de uma reversão da tendência de valores, não existe um método de prova que determine para onde irão os preços futuros.
Pontos baixos duplos (triplos) e pontos altos duplos (triplos)
Quando um Mercado refaz o teste de um ponto baixo anterior depois de uma reacção considerável, irá frequentemente encontrar apoio neste ponto baixo prévio. Se este apoio for sustentado, é criada uma formação de "ponto baixo duplo", que poderá assinalar um futuro movimento para níveis superiores significativos. Uma formação semelhante consiste em três testes do mesmo nível, que formam uma formação de "ponto baixo triplo". Inversamente, quando um Mercado encontra resistência duas ou três vezes num dado nível durante um período de tempo mais longo, isto cria um ponto alto duplo ou triplo, o que pode implicar um futuro movimento para níveis significativamente inferiores.
Uma formação de ponto baixo dupla ou tripla também fornece um bom nível para uma ordem stop técnica de venda. Essa ordem stop de venda seria normalmente colocada mesmo por baixo dos pontos baixos prévios. Da mesma forma, uma formação de ponto alto dupla ou tripla fornece um bom nível para uma ordem stop de venda mesmo acima dos pontos altos prévios.
Retracções
Quando um mercado se move rapidamente numa dada direcção, poderá por vezes recuar enquanto os participantes do mercado retiram os seus lucros. Este fenómeno é conhecido como retracção e frequentemente representa uma oportunidade para voltar a entrar no mercado a níveis mais atractivos antes do reinício da tendência inerente
Usar os rácios Fibonacci é uma forma comum de medir as retracções.
