Formazione FX

• Introduzione al Foreign Exchange
• Come funziona uno scambio FX
• Analisi dei fondamentali
• Analisi tecnica
• Glossaro FX

Il concetto di trading FX è molto semplice: basta rendersi conto che una valuta è un prodotto di base il cui valore fluttua in relazione a un’altra valuta. Acquistando (o vendendo) una valuta, i trader FX cercano di realizzare un profitto dal movimento del tasso di cambio. La bellezza del Forex sta nel fatto che il costo del trading è estremamente basso. Questo vuole dire che è possibile effettuare transazioni a brevissimo termine, letteralmente nel volgere di una manciata di secondi, ma anche per periodi di tempo più lunghi.

Principali coppie di valute

Al mondo esistono circa 170 coppie di valute. Tuttavia, l’attività è concentrata in sei coppie di valute “principali”, alle quali sono riconducibili circa i due terzi del giro d’affari complessivo del mercato.

Le principali coppie di valute sono: 

EUR/USD
USD/JPY (13%)
GBP/USD (12%)
AUD/USD (6%)
USD/CHF (5%)
USD/CAD (4%)

Coppie di valute

Nel Forex una valuta viene sempre quotata in relazione a un’altra. La valuta “base” è la valuta di riferimento. Per esempio, in una quotazione EUR/USD, EUR è la valuta base e la quotazione stabilisce quanti USD occorrono per acquistare EUR. Analogamente, in una quotazione USD/JPY, USD è la valuta base e il tasso di cambio stabilisce quanti JPY occorrono per acquistare USD.

Domanda e offerta (Bid e ask)

Il bid, o prezzo di domanda, è il prezzo che il mercato è disposto a pagare per una certa coppia di valuta estere. L’ask, o offer o prezzo di offerta, è il prezzo al quale il mercato è disposto a vendere.

Per esempio, in una quotazione USD/CHF di 1,1650/1,1653, il prezzo di domanda è 1,1650 e il prezzo di offerta è 1,1653. Spesso questi prezzi vengono abbreviati alle ultime cifre decimali. In questo caso, una quotazione telefonica sarebbe 50/53.

La differenza tra il prezzo di domanda e il prezzo di offerta è noto come spread.

Pip

Un “pip” (price interest point) rappresenta la più piccola fluttuazione del prezzo di una coppia di valute. Per la maggior parte delle valute, il prezzo viene quotato arrotondato alla quarta cifra decimale; l’unica eccezione è la coppia USD/JPY. Un pip rappresenta 1/10.000o o 0,0001 unità della valuta "counter". Una variazione di 1 pip nel cambio GPB/USD a 1,6319 corrisponde a 1,6320. Il Pip del tasso di cambio USD/JPY viene quotato soltanto fino alla secondo cifra decimale (ossia: 1/100° o 0,01).

Calcolo dei profitti e delle perdite (P&L)

La maggior parte delle moderne piattaforme di trading, come la M I G Trading Station, calcola automaticamente i profitti e le perdite (P&L) del trader sulle posizioni aperte. Questo consente ai trader di tenere traccia del proprio investimento al mutare delle condizioni mercato. La comprensione di questo calcolo è di importanza cruciale per tutti gli investitori. 

Il grafico seguente mostra un riepilogo di tutte le coppie di valute che vengono scambiate in M I G, l'entità del lotto di ciascuna coppia di valute e il valore di ciascun pip per lotto. I seguenti esempi di calcolo di profitti e perdite derivano da questo grafico: 

Esempi:

• Sono stati venduti 3 lotti di EURUSD a 1,2175 e sono stati acquistati a 1,2110:
  In questo esempio, il cliente ha realizzato un profitto di 65 pip × 3 lotti = 195 pip di profitto totale. Il valore in pip per EURUSD è di 10 USD, quindi il profitto totale è pari a 195 × 10 USD per pip = 1.950 USD.
• Sono stati acquistati 2 lotti di USDJPY a 105,60 e sono stati venduti a 105,20:
  In questo esempio, il cliente ha realizzato una perdita di 40 pip × 2 lotti = 80 pip di perdita complessiva. Il valore in pip per USDJPY è 1000 JPY. In questo caso, il cliente ha perso 80 × 1.000 GPY, equivalenti a 760,46 USD (80.000 GPY / 105,20).
• Sono stati venduti 2 lotti di EURGBP a 0,7015 e sono stati acquistati a 0,6940:
  In questo esempio, il cliente ha realizzato 75 pip × 2 lotti = 150 pip di profitto totale. Il valore in pip per EURGBP è 10 GBP, quindi il profitto totale è 1.500 GBP.