ΕΚΠΑΙΔΕΥΣΗ FOREX

• ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΟ ΞΕΝΟ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ
• ΠΩΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΟΥΝ ΟΙ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΞΕΝΩΝ ΝΟΜΙΣΜΑΤΩΝ
• ΑΝΑΛΥΣΗ ΘΕΜΕΛΙΩΔΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ
• ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ
• FX Glossary

Η έννοια των συναλλαγών ξένων νομισμάτων είναι απλή, αρκεί να κατανοήσουμε ότι ένα νόμισμα αποτελεί στην ουσία ένα εμπόρευμα, η αξία του οποίου αυξομειώνεται έναντι κάποιου άλλου νομίσματος. Αγοράζοντας ή πουλώντας ένα νόμισμα οι χρηματιστές προσβλέπουν στην αποκόμιση κέρδους από τις μεταβολές στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Η γοητεία της αγοράς ξένων νομισμάτων έγκειται στο ότι το κόστος των συναλλαγών είναι πολύ χαμηλό. Αυτό σημαίνει ότι οι συναλλαγές μπορούν να γίνονται τελείως βραχυπρόθεσμα, κυριολεκτικά σε μερικά δευτερόλεπτα, ή να αφορούν πιο μακροπρόθεσμο σχεδιασμό.

Παράδειγμα:

Ένας χρηματιστής πιστεύει ότι το ευρώ πρόκειται να ενισχυθεί έναντι του δολαρίου και αγοράζει 1 εκατομμύριο ευρώ στην ισοτιμία EUR/USD 1,5000. Λίγο αργότερα η ισοτιμία διαμορφώνεται σε 1,5050 και ο χρηματιστής κλείνει τη θέση στα $5.000.

1.000.000 ευρώ στο 1,50 = 1.500.000 δολ.

1.000.000 ευρώ στο 1,5050 = 1.505.000 δολ.

Η διαφορά είναι το κέρδος των $5.000

Κυριότερες Ισοτιμίες

Υπάρχουν περίπου 170 νομίσματα σε όλο τον κόσμο. Όμως η δραστηριότητα επικεντρώνεται σε έξι κύριες ισοτιμίες νομισμάτων, ο τζίρος των συναλλαγών των οποίων αποτελεί περίπου τα 2/3 του συνολικού.

Οι κυριότερες ισοτιμίες είναι:

USD/EUR (27%)

USD/JPY (13%)

GBP/USD (12%)

AUD/USD (6%)

USD/CHF (5%)

USD/CAD (4%)

Ισοτιμίες νομισμάτων

Στην αγορά FOREX ένα νόμισμα προσφέρεται πάντα έναντι κάποιου άλλου. Το βασικό νόμισμα είναι αυτό που μπορεί να θεωρηθεί ως το νόμισμα αναφοράς. Για παράδειγμα, στην ισοτιμία EUR/USD το ευρώ είναι το βασικό νόμισμα και η ισοτιμία μας δείχνει πόσα δολάρια πρέπει να δώσουμε για να αγοράσουμε 1 ευρώ. Παρομοίως, στην ισοτιμία USD/JPY το δολάριο είναι το βασικό νόμισμα και η ισοτιμία μας δείχνει πόσα γεν πρέπει να δώσουμε για να αγοράσουμε 1 δολάριο.

Τιμή Αγοράς και Τιμή Πώλησης

Η τιμή αγοράς είναι η τιμή που η αγορά είναι πρόθυμη να πληρώσει για μία συγκεκριμένη ισοτιμία νομισμάτων. Η τιμή πώλησης είναι η τιμή στην οποία προτίθεται να πουλήσει.

Για παράδειγμα, σε μια προσφορά τιμής USD/CHF 1,1650/1,1653 η τιμή αγοράς είναι 1,1650 ενώ η τιμή προσφοράς είναι 1,1653. Συχνά οι προσφορές τιμών συντέμνονται μόνο στα μικρά ψηφία. Σ’ αυτή την περίπτωση μία τηλεφωνική προσφορά τιμής θα είχε τη μορφή 50/53.

Η διαφορά μεταξύ της τιμής αγοράς και της τιμής πώλησης είναι γνωστή ως άνοιγμα.

Pips

Ένα pip αντιπροσωπεύει την ελάχιστη αυξομείωση στην ισοτιμία ενός ζεύγους νομισμάτων. Στα περισσότερα νομίσματα το pip είναι η μεταβολή του τετάρτου δεκαδικού ψηφίου της ισοτιμίας, αν και η ισοτιμία δολ/γεν αποτελεί τη χαρακτηριστικότερη εξαίρεση. Ένα pip αντιπροσωπεύει το 1/10.000στό ή αλλιώς το 0,0001 του αντίθετου (δεύτερου) νομίσματος σε μια ισοτιμία. Μια μεταβολή 1 pip στην ισοτιμία στερλίνας/δολαρίου 1,6319 την κάνει 1,6320. Ένα pip στην ισοτιμία δολαρίου/γεν αντιπροσωπεύει τη μεταβολή του δεύτερου δεκαδικού ψηφίου (1/100στό ή 0,01).

Υπολογισμοί Κέρδους και Ζημίας

Οι περισσότερες σύγχρονες πλατφόρμες, όπως ο Οδηγός Συναλλαγών της MIG, υπολογίζουν αυτόματα τα κέρδη και τις ζημιές ενός χρηματιστή όταν οι θέσεις είναι ακόμα ανοιχτές. Αυτό βοηθάει τους χρηματιστές να παρακολουθούν την πορεία των συναλλαγών τους ενώ η αγορά κινείται. Η κατανόηση του τρόπου λειτουργίας αυτών των υπολογισμών είναι απαραίτητη σε όλους τους χρηματιστές.

Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει συνοπτικά τις ισοτιμίες νομισμάτων που παρέχει η MIG, τη βασική ποσότητα συναλλαγής (lot) κάθε ζεύγους νομισμάτων και την αξία κάθε pipυ ανά lot. Τα παραδείγματα υπολογισμών κέρδους και ζημίας που ακολουθούν προκύπτουν από το διάγραμμα:

Παραδείγματα Υπολογισμού Κέρδους και Ζημίας

Παραδείγματα:

• Ένας πελάτης πούλησε 3 lots EUR/USD στο 1,2175 και τα αγόρασε στο 1,2110:
  Σε αυτό το παράδειγμα ο πελάτης έκανε 65 pips * 3 lots = 195 pips συνολικό κέρδος (καθώς πούλησε σε υψηλότερη τιμή από ότι είχε αγοράσει). Η αξία του 1 pip EUR/USD είναι $10, οπότε το συνολικό κέρδος είναι 195 pips * $10 ανά pip = $1950.

• Ένας πελάτης αγόρασε 2 lots USD/JPY στο 105,60 και τα πούλησε στο 105,20:
  Σε αυτό το παράδειγμα ο πελάτης υπέστη 40 pips * 2 lots = 80 pips συνολικής ζημίας (καθώς πούλησε σε χαμηλότερη τιμή από ότι είχε αγοράσει). Η αξία του 1 pip USD/JPY είναι 1000 γεν και αυτό ισούται με 1000/105,20 (η ισοτιμία δολ/γεν όταν κλείστηκε η θέση) = $9,506 περίπου και έτσι η συνολική ζημία του πελάτη = 80 pips * $9,506 ανά pip = $760,46.

• Ένας πελάτης πούλησε 2 lots EUR/GBP στο 0,7015 και τα είχε αγοράσει στο 0,6940:
  Σε αυτό το παράδειγμα ο πελάτης έκανε 75 pips * 2 lots = 150 pips συνολικό κέρδος. Η αξία του 1 pip EUR/GBP είναι 10 λίρες Αγγλίας και αυτό ισούται με 10 * 1,8500 (θεωρώντας πως η ισοτιμία λίρας/δολ ήταν 1,8500 όταν η θέση κλείστηκε) = $18,50 και έτσι το συνολικό κέρδος είναι 150 pips * $18,50 ανά pip = $2775.